Действие этой истории происходит в придуманном Толкиеном мире, известном как Среднеземье. Над Среднеземьем нависает призрак зла: Темный Властелин Саурон стремится укрепить свою и без того огромную власть, вернув себе потерянное им Кольцо. В этом кольце заключена большая часть его силы. С его помощью он может поработить Среднюю Землю и развязать невероятное зло, не встречая почти никакого сопротивления. В истории "Хоббит" хоббит по имени Бильбо Бэггинс украл кольцо у ужасного существа по имени Голлум. Каким-то образом это кольцо попадает к Фродо Бэггинсу, племяннику Бильбо, и внезапно Фродо оказывается в центре эпической драмы, связанной с кольцом, о котором он почти ничего не знает. Волшебник Гэндальф предупреждает Фродо, что он должен покинуть Шир и не дать кольцу попасть в руки Саурона. Они встречают парня по имени Том Бомбадил, который помогает им выбраться из беды, когда они сталкиваются с Девятью Черными Всадниками. Позже они встречают Страйдера/Арагорна и благополучно отправляются в страну эльфов. Фродо выздоравливает после ранения, и Элронд исцеляет его. На совете Элронда решено, что кольцо должно быть уничтожено в Трещинах Судьбы. Это за много миль отсюда, глубоко в злых землях Мордора. Создается Братство кольца, в которое входят девять человек.