Действие фильма начинается в 1995 году. Наташа Романофф (Эвер Андерсон) - подросток, член группы российских агентов под прикрытием. Ее отец - суперсолдат Алексей Шостаков (Дэвид Харбор), а мать - Мелина Востокова (Рэйчел Вайсц). Алексей тайно является российским супергероем Красным Стражем, а Мелина - частью программы "Черная вдова" из Красной комнаты. Елена Белова (Вайолет МакГроу) - фальшивая сестра Наташи, но Наташа и Елена стали близки, как сестры. Семья" выдает себя за обычную семью из Огайо. Однажды ночью Алексей возвращается домой и говорит семье, что пора уезжать, и семье удается сбежать на Кубу. Руководитель операции, генерал Дрейков (Рэй Уинстоун), разбивает команду и отправляет Наташу и Елену в Красную комнату для обучения. Мелина попадает в больницу с огнестрельным ранением, а Алексея переводят на другую должность. В 2016 году Наташа становится беглецом за нарушение Соковийских соглашений в фильме "Капитан Америка: Гражданская война". Ее неустанно преследует государственный секретарь Соединенных Штатов Таддеус "Громобой" Росс (Уильям Херт). Наташа бежит на конспиративную квартиру в Норвегии, которую ей предоставляет друг и соратник Рик Мейсон (О-Т Фагбени).