Шрек - является максимально сварливым, воняющим и уродливым людоедом, который себе мирно проживает на болоте. Как-то раз в ночную пору времени он вдруг видит, что на его землю пришли существа со сказок (Пиноккио, три поросенка, а также множество другие), которых изгнал злой лорд Фаркуад. Один из них - осел (который просто не хочет молчать). В его сопровождении Шрек вступает в схватку с лордом Фаркуадом, требуя вернуть ему его землю. Фаркуад предлагает ему совершить одну сделку: он должен будет спасти принцессу Фиону из замка, который охраняет дракон, чтобы получить обратно свое болото. Шрек и Осел отправляются на спасение принцессы, едва избежав сожжения драконом. Фиона недовольна тем, что ее спас уродливый огр, а не чудесный принц. Однако, несмотря на разногласия, они со Шреком полюбили друг друга. На вторую ночь их обратного пути Фиона прячется на ветряной мельнице. Осел находит ее и обнаруживает, что она превратилась в огрицу. Она объясняет, что на нее наложено заклятие, которое может снять только первый поцелуй настоящей любви. Шрек подслушивает часть разговора, но не понимает и думает, что она не любит его, потому что он уродлив. В тот момент, когда она решает сказать Шреку правду, восходит солнце, и она снова становится прекрасной принцессой. Прибывает лорд Фаркуад и забирает Фиону в свой замок, а Шрек возвращается в свое болото. Оба они несчастны. Позже Шрек, Осел и Дракон отправляются в замок Фаркуада, чтобы попытаться помешать Фионе выйти за него замуж.