Юный Карл Фредриксен - большой поклонник Чарльза Мунца. Мунц, как мы узнаем из кинохроники, - знаменитый исследователь, недавно вернувшийся из Южной Америки, где он обнаружил редкую, великолепную птицу. Но есть одна загвоздка: никто ему не верит. Поэтому Манц отправляется обратно в Южную Америку, поклявшись не возвращаться, пока не поймает эту умопомрачительную птицу. Карл в восторге. По дороге домой из кинотеатра Карл встречает Элли - смелую девушку, которая так же увлечена Мунцем и всеми приключениями. Между ними завязывается дружба, и Элли заставляет Карла пообещать, что однажды он отвезет ее на дирижабле в Южную Америку, а именно в Парадайз Фоллс. Чтобы закрепить их дружбу, она прикалывает ему крышку от бутылки с виноградной газировкой. Это как клятва на крови, только с газировкой. Так что да, это совсем не похоже на клятву на крови. Карл и Элли вырастают и женятся, и с помощью монтажа мы наблюдаем историю их жизни: ремонт дома, пикники на холме, попытки и неудачи завести ребенка. Они начинают откладывать мелочь в кувшин с надписью Paradise Falls, но жизнь все время мешает им. Проблемы с машиной, переломы костей и ремонт дома заставляют их постоянно откладывать деньги. Старая и седая Элли умирает, и Карл остается один на один с жизнью.